自分用の投資メモです

2884 ヨシムラ・フード・HD

(決算の感想)
・後継者のいない食品会社のMAビジネスモデルを
シンガポールでも実施

・シンガポールの会社の買収で会社の規模拡大中

・日本の地方の会社だと社員の教育に時間かかる
(→もしかしたら時間の無駄と判断して外国企業の買収に方針変更?


・子会社化する PACIFIC SORBY PTE. LTDの売上げを前期で同じと仮定
し、ヨシムラの2020.2決算を予想

PACIFICの売上・親会社に帰属する純利益
5月に子会社化するので10ヶ月分で計算(2月決算)
(売上) 2664百万×0.7(持株比率)×10ヵ月/12ヵ月
1,554百万

(親会社に帰属する純利益)
 269百万×0.7(持株比率)×10ヵ月/12ヵ月
156百万

【2020.2 連結予想】
(売上)28181+1554=29,735百万(125%)

(親会社に帰属する純利益)341+156=497百万(188%)

EPS=22.6  


【決算説明資料】
https://ssl4.eir-parts.net/doc/2884/tdnet/1692525/00.pdf

【シンガポールの会社の子会社化の記事】
https://ssl4.eir-parts.net/doc/2884/tdnet/1693532/00.pdf