5/15(水)に行われた 2928 RIZAP G の決算内容と説明会の動画
を見た感想!

膿みは出し切った(出しすぎ(^∀^)と思います!


以下は自分用のメモです(・∀・)

・前期に引当金を大幅に積んで、V字回復をアピールする
為に業績予想(純利益5億)を低く見積もっている
そこまでしなくてもよいと思うぐらいの引当金!

・間接部門の50億コスト削減は早い段階で達成可能

・今期の株主優待の費用前期10億円引当している
→10億円分今期プラス要因

現金及び現金同等物が前期比ほぼ横ばいなのに、
有利子負債は141億削減(稼いで返済したという事?)

・財務は問題なし

みずほ等の協調融資は信用補完の意味合いが強い
→今後は元住友商事の副社長のコネで、三井住友BK・SMBC日興
と取引開始(将来メイン みずほ→三井住友)か?

・子会社の中で決算説明を行った5社とRIZAPが、Aの格付けの会社か?
それとも営業黒字だから?

ゴルフイングリッシュでどれだけ稼いだかが今回の資料では不明



(子会社関連)
RIZAP インベストメントは、金融機関の債権処理会社のイメージ
将来的はVCか? 


夢展望負ののれんで営業黒字にしなかったのは意外!
株主優待がグループ唯一の年2回

MRK HD の前期経常黒字は意外
株主優待の年1回はコスト削減につながる
優待ポイント3年繰越制度 次回はイデア

ワンダーの今期の営業利益予想は凄いけど大丈夫か(笑)?

堀田丸正は、業況厳しい!RIZAP インベストメントに入らな
かったので、他の事業参入か?


課題)
・自社株買いで株主数を減らさないと年間10億の優待費用の削減に
つながらない(特に MRK HD、RIZAP G)

・ヨシムラHDのように未上場子会社の売上・営業利益を開示してほしい
→IRにメール予定